जानें म्यूचुअल फंड क्या हैं? म्यूचुअल फंड के फायदे-नुकसान, निवेश और वापसी के नियम

म्यूचुअल फंड क्या हैं (Mutual Fund Kya Hai)?, म्यूचुअल फंड का सीधा सा मतलब है सामूहिक निवेश। म्यूच्यूअल फण्ड में सिर्फ आप अकेले ही निवेश नहीं करते बल्कि बहुत से लोग निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड स्कीम में कई निवेशकों का पैसा जमा होता है, जिसका मुख्य उद्देश्य अपने निवेशकों को अच्छा रिटर्न देना होता है।

Mutual Fund Kya Hai – म्यूचुअल फंड क्या हैं ?

म्यूचुअल फंड का इतिहास

भारत का पहला म्यूचुअल फंड UTI (1963 में स्थापित) द्वारा लाया गया था। भारत की पहली म्यूचुअल फंड योजना 1964 में यूटीआई द्वारा शुरू की गई थी। उसके बाद कई कंपनियां इस निवेश योजना में आईं, जो वर्तमान में म्यूचुअल फंड में निवेश करने का अवसर दे रही है।

जानें म्यूचुअल फंड क्या हैं ?

म्यूचुअल फंड का सीधा सा मतलब है सामूहिक निवेश। म्यूच्यूअल फण्ड में सिर्फ आप अकेले ही निवेश नहीं करते बल्कि बहुत से लोग निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड स्कीम में कई निवेशकों का पैसा जमा होता है, जिसका मुख्य उद्देश्य अपने निवेशकों को अच्छा रिटर्न देना होता है। 

सीधे शब्दों में कहें तो म्यूचुअल फंड कई अलग-अलग निवेशकों से एकत्रित धन से बनी एक बाल्टी है। यह बहुत सारा पैसा फंड मैनेजर को पैसे को अलग-अलग जगहों पर निवेश करने और उसका सही इस्तेमाल करने का विकल्प देता है। इस बकेट में एकत्रित धन को शेयर बाजार, बांड, मुद्रा बाजार के उपकरणों आदि में निवेश किया जाता है।

 म्यूचुअल फंड न केवल शेयर बाजार में निवेश के अवसर प्रदान करते हैं, बल्कि निवेश के कई अन्य अवसर भी प्रदान करते हैं। डेट म्युचुअल फंड की म्यूचुअल फंड की एक श्रेणी है। इस श्रेणी में निवेश किया गया पैसा सरकारी और निजी कंपनियों के बॉन्ड में निवेश किया जाता है। इससे यहां लगभग बैंक की तरह निवेश की सुरक्षा मिलती है। 

इसके अलावा म्यूचुअल फंड इनकम टैक्स बचाने का भी मौका देते हैं, हालांकि लोगों को लगता है कि म्यूचुअल फंड शेयर बाजार में ही पैसा लगाते हैं, जो समय के साथ ऊपर या नीचे जाता रहता है। लेकिन यहां अगर कोई हर महीने निवेश के विकल्प यानी एसआईपी के जरिए निवेश करता है तो उसे अच्छा रिटर्न मिलता है। 

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

इस प्रकार, यह कहा जा सकता है कि म्यूचुअल फंड निवेश का एक स्मार्ट तरीका है, जिसका लोग अपनी जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार लाभ उठा सकते हैं। इतना ही नहीं म्यूचुअल फंड में महीने के 500 रुपये जैसे खाते से भी निवेश की शुरुआत की जा सकती है। 

ये है म्यूच्यूअल फण्ड का A B C D, थोड़ा सा इन्वेस्टमेंट कर, पाये करोड़ों का लाभ 

जानिए म्यूचुअल फंड में रिस्क का मतलब

म्युचुअल फंड का मतलब जोखिम भरा निवेश माना जाता है। लेकिन अगर पूरी जानकारी के साथ यहां निवेश किया जाए तो म्यूचुअल फंड में निवेश का पूरा फायदा उठाया जा सकता है।  सबसे पहले यह समझने की जरूरत है कि म्यूचुअल फंड में निवेश करना शेयर बाजार जितना जोखिम भरा नहीं है। अगर आप अपना सारा पैसा एक कंपनी के शेयर में लगाते हैं और किसी कारण से कंपनी डूब जाती है, तो आपका सारा पैसा भी डूब जाएगा। लेकिन अगर आपने म्यूचुअल फंड के जरिए पैसा लगाया है तो आपके साथ ऐसा नहीं होगा। म्यूचुअल फंड में आपका पैसा अलग-अलग कंपनियों में निवेश किया जाता है। म्यूचुअल फंड में पैसा अलग-अलग स्टॉक और बॉन्ड में निवेश किया जाता है। इसका फायदा यह है कि अगर एक कंपनी में निवेश किया गया पैसा मुसीबत में भी आता है तो दूसरी जगह निवेश किए गए पैसे को कवर करना चाहिए। इससे आपको कोई नुकसान नहीं होगा।

करोड़ों का फंड कैसे बनता है?

अगर कोई व्यक्ति 100 रुपये प्रति दिन यानि 3000 रुपये प्रति माह म्यूचुअल फंड में निवेश करता है, तो कोई आसानी से करोड़पति बन सकता है। इस निवेश को 30 साल तक चलाना होगा। यहां यह माना जाता है कि औसत रिटर्न 12 प्रतिशत है। ऐसे में यह 3000 रुपये का निवेश आसानी से 1 करोड़ रुपये के आसपास हो जाएगा।

अच्छे रिटर्न के साथ शीर्ष 5 म्युचुअल फंड

• SBI स्मॉल कैप फंड ने 5 साल में औसतन 25.01 फीसदी का रिटर्न दिया है। 
• HDFC स्मॉल कैप फंड ने पिछले 5 साल में औसतन 22.26 फीसदी का रिटर्न दिया है।
• कोटक स्मॉल कैप फंड  ने पिछले 5 साल में औसतन 27.42 फीसदी का रिटर्न दिया है।
• एक्सिस स्मॉल कैप फंड ने पिछले 5 साल में औसतन 28.00 फीसदी का रिटर्न दिया है।
• क्वॉन्ट एक्टिव फंड ने करीब 30.42 फीसदी का रिटर्न दिया है।

(नोट: 12 जुलाई 2021 तक के आंकड़े)

जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार चुने, म्युचुअल फंड

म्यूचुअल फंड जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार निवेश के विकल्प प्रदान करते हैं। म्युचुअल फंड को तीन श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है उच्च जोखिम, मध्यम जोखिम और कम जोखिम।

अगर कोई म्यूच्यूअल फण्ड खरीदते समय हाई रिस्क का ऑप्शन लेता है तो आपका रिस्क बहुत ज्यादा होगा, लेकिन इसमें फायदा यह है कि अगर आप मुनाफा कमाते हैं तो रिटर्न भी काफी अच्छा होगा।

वहीं अगर आप मीडियम रिस्क का विकल्प चुनते हैं तो आपको मीडियम लेवल का रिस्क लेना होगा, वहीं रिटर्न भी मीडियम लेवल का ही होगा।

इसके अलावा अगर कोई लो लेवल रिस्क कैटेगरी को चुनता है तो रिटर्न भी कम से कम होगा। इस तरह आप म्यूच्यूअल फण्ड में अपना जोखिम खुद चुन सकते हैं।

• हाई रिस्क कैटेगरी म्यूचुअल फंड: मिड और स्मॉल कैप कैटेगरी को इस कैटेगरी में रखा जा सकता है। 
• मीडियम रिस्क कैटेगरी म्यूचुअल फंड: लार्ज कैप फंड्स को इस कैटेगरी में रखा जा सकता है। 
• लो रिस्क कैटेगरी म्यूचुअल फंड: डेट म्यूचुअल फंड को इस कैटेगरी में रखा जा सकता है। 

इनकम टैक्स बचाने के लिए भी कर सकते हैं निवेश

म्यूचुअल फंड में निवेश करके भी इनकम टैक्स बचाया जा सकता है। जब कोई टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड में निवेश करता है तो उसे आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत 1.5 लाख रुपये तक की छूट मिलती है।

टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड में 3 साल का लॉक-इन

टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड (ईएलएसएस) में यह पैसा 3 साल के लॉक-इन पीरियड में होता है। आप इस लॉक-इन अवधि के दौरान अपना पैसा नहीं निकाल सकते हैं। हालांकि, देश में सभी आयकर बचत विधियों में से, सबसे छोटी अवधि टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड (ईएलएसएस) में है।

म्युचुअल फंड में निवेश के लाभों का सूत्र है SIP

म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करने के लिए दो विकल्प उपलब्ध हैं। एक में आप पैसा एक बार में लगा सकते हैं, जबकि दूसरे में आपको हर महीने निवेश करने का विकल्प मिलता है। इसे सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) कहा जाता है। अगर आपके पास एक बार में बड़ी रकम नहीं है तो आप सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के जरिए निवेश शुरू कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड की कई स्कीमों में 500 रुपये महीने से निवेश शुरू किया जा सकता है.

म्यूचुअल फंड में निवेश पर ये है सुरक्षा

म्यूचुअल फंड का विनियमन भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा किया जाता है। ऐसे में म्यूचुअल फंड कंपनियों को सेबी द्वारा बनाए गए दिशा-निर्देशों का पालन करना होगा। यह सुनिश्चित करता है कि निवेशकअनुचितऔर गलत तरीके से गुमराह न हों। ऐसे में यह गाइडलाइन निवेशक और म्यूचुअल फंड कंपनियों दोनों के पक्ष में काम करती है। म्यूचुअल फंड के बारे में अधिक जानकारी के लिए, एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (amfi) की वेबसाइट https://www.amfiindia.com/ पर जा सकते हैं।

जानिए म्यूच्यूअल फण्ड में इस्तेमाल होने वाले शब्दों के अर्थ

शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV)

जब म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो एक शब्द जो बार-बार सामने आता है और वह है एनएवी। म्यूच्यूअल फण्ड कई जगहों पर पैसा इन्वेस्ट करता है इसलिए अगर किसी भी समय फंड से पैसा निकालना है तो यह उसकी एनएवी पर निर्भर करता है। इसका उपयोग फंड में पैसे के बारे में जानने के लिए किया जा सकता है, भले ही कोई बिक्री न हो। म्यूचुअल फंड की एनएवी वह कीमत होती है जिस पर उस फंड की एक यूनिट को खरीदा या बेचा जा सकता है।

एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC)

प्रबंधन कंपनी एक ऐसी कंपनी है जो विभिन्न प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाओं के साथ बाजार में आती है। जैसे रिलायंस ग्रोथ फंड (म्यूचुअल फंड स्कीम) को रिलायंस कैपिटल एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड द्वारा लॉन्च किया गया था, जो कि एक AMC यानी एसेट मैनेजमेंट कंपनी है।

पोर्टफोलियो मैनेजर

एक बार जब आपका पैसा म्यूचुअल फंड स्कीम में चला जाता है, तो पोर्टफोलियो मैनेजर उस पैसे का प्रबंधन करता है। वे आपकी योजना के प्रकार के आधार पर आपके पैसे को स्टॉक या बॉन्ड में निवेश करते हैं। योजना की दृष्टि से देखा जाए तो उनके निर्णय बहुत महत्वपूर्ण होते हैं, क्योंकि वह आप जैसे हजारों लोगों की संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, न कि केवल आपके।

म्यूचुअल फंड एंट्री लोड (MF Entry load) 

MF Entry load एक महत्वपूर्ण शब्द है जो हर म्यूचुअल फंड निवेशक के सामने आता है। एंट्री लोड और एग्जिट लोड का मतलब है कि आप जिस समय निवेश कर रहे हैं उस समय के शुल्क और उस समय के शुल्क जब आप योजना से बाहर निकल रहे हैं। जब आप म्यूच्यूअल फण्ड खरीदते हैं, तो कभी-कभी आपको एनएवी से अधिक भुगतान करना पड़ता है, और बेचते समय आपको कम एनएवी मिल सकती है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो

सभी स्टॉक और एक साथ निवेश किया गया पैसा एक पोर्टफोलियो बनाते हैं, इसलिए यदि कोई रिलायंस, आईसीआईसीआई बैंक, बजाज ऑटो, आईडीबीआई बैंक और कुछ सरकारी बॉन्ड जैसी म्यूचुअल फंड स्कीम खरीदता है, तो ये सभी मिलकर एक पोर्टफोलियो बनाते हैं।

एयूएम (AMU)

निवेश किया गया कुल पैसा एसेट अंडर मैनेजमेंट (AMU) कहलाता है। बाजार के माहौल और निवेशकों के निवेश और निकासी की तीव्रता के अनुसार एएमयू में उतार-चढ़ाव होता रहता है। एसआईपी: ज्यादातर ओपन एंडेड योजनाओं में हर महीने छोटे निवेश करने का विकल्प होता है। इसे सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान यानी SIP कहते हैं। यह बैंक के रेकरिंग डिपॉजिट (RD) की तरह काम करता है। एनएफओ न्यू फंड ऑफर (NFO) म्यूचुअल फंड के नए ऑफर हैं जिनका अंकित मूल्य आमतौर पर 10 रुपये होता है।

यह भी पढ़े – मनी मंत्र चाहिए – तो दुनिया के इन महान बिजनेसमैनों की सीख को अपने जीवन में शामिल कर लें।